特斯拉削价背后:产业链经历“甜美的懊丧”

 财经要闻     |      2021-01-08 05:04

  新年伊首,特斯拉削价引爆了新能源汽车市场。紧凑型SUV Model Y矮价入市,成为消耗市场和资本市场关注的焦点。在国产化的进程中,特斯拉逐渐成为马斯克口中“行家都能买得首的车”。

  削价势必形成降本压力,爆款车背后,无数供答商正在经历“甜美的懊丧”。一方面,正处市场膨胀期的特斯拉必要厉控成本,随时转折的配相符有关倒逼供答商降本添效;另一方面,竞争压力能够催生出工艺改良与技术创新,供答商借助特斯拉龙头地位也能实现品牌溢价。这条产业链危机四伏,但又分外诱人,各家都在辛勤站稳脚跟。

  当市场现在光都在紧盯削价时,特斯拉柔件服务却在挑价的路上蓄势待发。一升一降之间,车企收好结构正悄然生变。“柔件定义汽车”带来的不光是现有产业链周围内的卓异劣汰,更是整个传统汽车生态的重塑。特斯拉在一张白纸上重新设计汽车,领跑了比赛的开局,但科技巨头纷纷跨界,传统车企奋力转型,终极这块奶酪将被谁拿下?

  火爆与不雅旁观并存

  特斯拉赶在新年第镇日送上了大礼包。1月1日,特斯拉国产Model Y亮相,长续航版和Performance高性能版的售价别离为33.99万元和36.99万元,较此前预售价别离消极14.81万元和16.51万元,降幅近30%。

  与此同时,Model 3标准续航升级版在正本24.99万元售价的基础上升级了配置;Model 3 Performance高性能版的售价则由41.98万元降至33.99万元。

  “吾们事先都不清新国产Model Y会有这么大降幅,官宣削价后,门店的客流转瞬就爆了,元旦期间吾们忙得连喝口水、接电话的时间都异国。”日前落户相符胖胖东的安徽首家特斯拉中间店内做事人员通知证券时报·e公司记者,即使现在进入幼长伪之后的平常做事日,上门一睹特斯拉真容的客户仍不在幼批,其中还有不少是从安徽省其他地市专门赶过来的。

  记者在现场看到,最新上市的国产Model Y固然在陈列上并不处于最醒目的位置,且现在无法试驾,但却毫偶然外埠成为了全场关注和问询的焦点。”来看车的都是对特斯拉的理念很认同的,成交率也比较可不都雅。”做事人员向记者外示,“现在订Model Y,最早要到4月份才能挑车。这两天销量稍微放缓一些,前两天订单太火爆了,基本上晚镇日订车就晚一个月拿车,早买早享福啊!”

  据悉,国产特斯拉Model Y在发售当天,官网一度因被挤爆而瘫痪。记者晓畅到,订购特斯拉必要预先缴纳1000元定金,盈余尾款在交车前支付,若期间发生退订,定金片面不退。

  在业内看来,国产Model Y的面世不光仅是一条搅动电动车市场的 “鲶鱼”,更像一条侵袭对标车型领地的“鲨鱼”。特斯拉Model Y现在的定位中型SUV,在燃油车周围主要竞争对手包括宝马X3、奔驰GLC、奥迪Q5等;而在新能源汽车周围则直指蔚来ES6、理想ONE。

  “吾手头就有几个客户是从‘友商’转过来的。”特斯拉店内做事人员不乏自夸地通知记者,“左右就是理想和幼鹏的门店,你能够往对比下再做决定。”

  原形上,同属新能源造车新势力,蔚来、理想、幼鹏等企业在特斯拉的削价大潮下,除了迎面而来的竞争外,更期待形成一股相符力。与特斯拉中间毗邻而居的理想汽车做事人员通知记者:“吾们店主要是交付和修缮,之前来看车的客户并不多,现在特斯拉来了,这附近的人流都被带首来了,也增补了吾们的曝光率。理想主打混动车型,与特斯拉不形成正面竞争,总体来说冲击还好。”

  此前,蔚来曾推出服务,只要到店试驾蔚来的客户,就算终极购买了特斯拉,仍可免费享福3次一键添电服务,并打出“面对星辰大海,吾们是对手,也是队友”的宣传语。

  在店内,记者还发现不乏有在中型豪华燃油车和特斯拉之间纠结的客户。“比来准备新购一辆越野,正本是看中了奥迪Q5的,刚好碰上Model Y削价,就想着来比较下。刚才试驾了Model 3,体验感很不错,稀奇是添速和智能化方面,燃油车跟它没法比,特斯拉开出往也很有面子的。”在对特斯拉“栽草”的同时,该客户也外现出了忧忧郁,“往年Model 3就一降再降,Model Y也许率还会削价,吾觉得能够再等等,不然就被‘割韭菜’了。”

  国产化推动削价形成共识

  特斯拉Model Y之因而能有如此大的削价空间,主要因为在于国产化降矮了汽车零部件成本。国产化仍在添速,特斯拉有关车型赓续削价的预期已成为走业共识。

  “后面必定会降的,吾认为不光Model Y会降,Model 3也会降。”华东地区某新能源汽车产业链从业人士通知记者,“特斯拉的策略就是经过削价赓续试探市场的底线,终极会碾压得国内的许多二线汽车厂商喘不过气来,然后让一线汽车厂商过得很担心详。”

  自力汽车分析师张翔也对特斯拉赓续削价的不都雅点外示认可:“汽车这个走业周围收好稀奇清晰,清淡来说只要周围上来,成本降幅就会很大。从现在Model Y的出售火爆程度来看,后续上量之后也许率还将有进一步削价的空间。”

  从补贴角度看,国产Model Y首售价为33.99万元,而享福新能源汽车补贴的硬性指标是补贴前售价在30万以内。业妻子士外示,后续特斯拉经过削价达到补贴门槛是也许率事件。

  实际上,经过国产化降矮售价进而掀开市场的路径,对于特斯拉来说已经有章可循。特斯拉国产Model 3自上市以来经历多次调价,标准续航升级版从最初的32.8万元降至现在的24.99万元,累计降幅达25%。与之相伴的是Model 3销量的大添,上市不到一年便在中国新能源(走情600617,诊股)汽车市场取得一席之地。

  据特斯拉官方新闻,国产Model Y基于Model 3平台研发,且二者共享的零部件达75%。有机构分析称,特斯拉国产 Model Y 毛利率高达29.4%,按车价34万元算,卖一台毛利约10万元。而根据特斯拉在美国的定价策略,Model Y比Model 3贵10%左右,据此推算,Model Y的降幅还有6万元左右的空间。

  国信证券(走情002736,诊股)研报测算,随着零部件国产化率升迁,国产Model Y在25%毛利率下价格有看下探至26万元,Model 3在20%毛利率时价格能下探至20.46万元。

  不过,保持相符理的收好程度仍是削价的底线。特斯拉对外事务副总裁陶琳曾在微博外示:“吾们的定价逻辑很浅易,产品倘若能够更益处,就答该让利给消耗者。自然这个益处不会是无息止的,当它达到一个成本最优状态时,就不会再有更多空间了。”

  “削价的预期是有的,但幼吾认为不会像这一波这么凶猛了,后续削价的步伐能够会趋于平展。”某业妻子士通知记者。

  “甜美的懊丧”席卷产业链

  受好于削价新闻,特斯拉产业链在二级市场上光彩夺现在。2021年开局,特斯拉概念股便在资金追捧中一块儿高歌。从1月4日到6日三个营业日内,雅化集团(走情002497,诊股)斩获两个涨停,以32%的涨幅领跑板块,赣锋锂业(走情002460,诊股)(港股01772)(002460)、拓普集团(走情601689,诊股)、宁德时代(走情300750,诊股)等7只股票涨幅超10%,宁德时代站在了万亿市值门口,更有多只个股创下历史新高。

  效仿苹果的垂直采购模式,特斯拉向大量零部件厂商盛开本身的供答链体系,而随着国产化进程的推进,更多的国内供答商得以与特斯拉”结缘”。固然备受资本青睐,但在近乎厉苛的管理体系和剧烈的降本诉求下,成本传导已成为必然,无数供答商正在经历“甜美的懊丧”。

  原料表现,国产Model 3在车身结构件、遮盖件、内外饰件、玻璃、动力电池等均已实现国产化,国产率或已达80%以上,而国产Model Y有看引入更多的国内供答商,实现进一步降本。

  安徽金通智汇投资管理有限公司董事长夏柱兵永远不都雅察新能源汽车产业链,旗下管理着多只新能源汽车产业基金。在夏柱兵看来,特斯拉现在处于迅速膨胀期,后续答该会经过削价抢占市场,对成本敏感度会越来越高,这将倒逼供答链赓续创新变革降本,任何人跟不上节奏就会出局。

  “在特斯拉产业链中,你的压力会专门大,降矮成本的诉求就像无形的鞭子,无时无刻不在鞭策你提高。”华东地区一位特斯拉产业链从业人士坦言,“为传统车企供货,形成定点配相符有关后就会较为稳定,在产品生命周期内清淡被换失踪的能够性不大;但是与特斯拉配相符, 一旦其他供答商有性价比更高的产品展现,配相符有关将随时发生转折。”

  该人士泄露,在特斯拉在甄选供答商时,并不太甚关注既有的市场占据率,在质量郑重的前挑下,性价比是更大的考量因素。在此背景下,未必会展现供答商经过自立削价来抢占市场份额。

  原形上,即便进入了特斯拉供答链,订单份额也是在赓续转折中的。华东地区某上市公司永远为特斯拉供答汽车电子件,在永远的配相符中已深谙特斯拉供答链的规则。公司有关负责人向记者外示,随着销量的添长,特斯拉逐渐转折早期的独家供答模式,最先引入二供、甚至三供,倘若二供或者三供能够在技术上有一些新的突破,带来更高的性价比,后续也有能够拿到更大的份额,如许做不光能够保证产业链供答的坦然,同时也能够形成良性竞争,带动成本消极。

  供答链积极谋变

  纵然压力重大,批量厂商照样纷纷向特斯拉围拢,并以进入其供答链为荣。“特斯拉是新能源汽车高端代外,能够进入他们的供答链本身就是对吾们生产工艺、机关体系、供答链管理的认可,而这栽认可将带动更多的车企主动来晓畅企业,给予吾们配相符的机会。”上述汽车电子企业人士外示。

  在他看来,特斯拉的削价答辩证看待。“既然客户挑出降本需求,吾们会辛勤往达成,毕竟行家同在一个产业链体系当中,自然前挑是降本具有可走性。现在来说,原料替代、工艺改善、技术创新是比较通例的降本手腕。固然前期支付的研发成本能够会多一些,但在工艺及技术成熟之后,能够以此获得更多客户的认可。除此之外,倘若特斯拉给到公司有余的采购量,也会在很大程度上降矮单位成本,实现“以量换价”。

  一位特斯拉间接供答商负责人也对记者外示,相比于一些国内企业,特斯拉如许的外资车企更添看重整个产业链的共同成长,“行家肯定都是要赢利的,要找到一个相符理的比例,产业链各个环节都健康,整个产业链才能健康。”记者还晓畅到,特斯拉的结算周期比较短,能给予供答链更好的现金流赞成。

  对于降本压力,上述间接供答商外示能够经过技术和性能的升迁来解决。以新能源汽车核心部件电池为例,三元电池“高镍矮钴”已经形成发展趋势,价格腾贵的钴金属比例消极,将撙节更多成本。

  与上述不都雅点相通,张翔认为,特斯拉教育了中国的供答商,对本土汽车产业有很大的助推作用。“就像从前大多桑塔纳国产化的时候,一大批国内供答商就乘势兴首了。”

  首步于密封件营业的中鼎股份(走情000887,诊股),从前便已进入特斯拉密封体系供答链。“新能源汽车是大势所趋,公司的智能底盘体系、流体体系、密封体系已经进入全球著名新能源汽车平台。自然,吾们还会赓续发力,深度绑定特斯拉等新能源产业龙头企业。”公司董秘蒋伟坚通知记者,“面对特斯拉的削价,吾们能做的就是成本挖潜管控,挑高核心技术配套产品的竞争力。”现在,中鼎股份致力于在汽车存量市场中发掘添量总成赛道,比如在以空气悬挂为代外的智能底盘体系周围布局,升迁单车配套价值,修建核心技术壁垒。

  记者在采访中晓畅到,降本效答正赓续向上游蔓延。前述特斯拉汽车电子供答商向记者泄露:“吾们对于上游供答商,也同样有降本诉求。”

  “陪同成本压力的逐层传导,特斯拉品牌效答也会逐层向上游穿透,一旦行家都围绕特斯拉进走生产和研发,会形成一个荟萃性的品牌溢价,这将会是一个良性生态。”华东地区某新能源汽车产业链从业人士外示,产业链企业倘若能把特斯拉跟紧,即使在收好收到挤压的情况下,边际收好折算下来,照样能够有可不都雅的生存空间。